在千年之后的世界中，孙悟空和牡丹仙子相爱，但由于这段感情被上天所不容，孙悟空被贬下凡尘。然而，上天赐予孙悟空一枚名为神龙戒指的法宝，并指示唐小天带着孙悟空一同前往蓬莱仙岛，以拯救世界。
然而，孙悟空身上佩戴的神龙戒指恰好是二郎神一直以来渴望得到的宝物。因此，二郎神派遣哮天犬和牛大成在前往仙岛的路上埋伏，希望夺回神龙戒指。
孙悟空无法忍受唐小天的唠叨，于是他打倒了唐小天，并独自一人带着地图前往仙岛。然而，在他还未走多远的时候，被之前埋伏在那里的牛大成和哮天犬拦住了去路。
经过几轮激烈的战斗，牛大成和哮天犬败下阵来，孙悟空得以继续前行。得知这一情况后，二郎神决定亲自出马，与孙悟空展开一场生死决斗……